La CADES lance une nouvelle émission obligataire à 3 ans d'un montant de 2 milliards d'euros

Communiqué de presse

22 janvier 2009- La CADES a lancé ce jour un emprunt de référence à taux fixe d’un montant de 2 milliards d’euros. Dans les conditions de marché actuelles, ce premier emprunt de référence, libellé en euros, lancé cette année par la CADES a reçu un accueil très favorable des investisseurs.

Principales caractéristiques de l’émission

Le prix de cette émission, à échéance 25 avril 2012, a été fixé le 22 janvier 2009 à 99,638 %, pour un taux facial de 2,625 % et un taux investisseur de 2,74 %, correspondant à un écart par rapport au taux moyen du swap de même maturité de 20 points de base.

Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé moins d’ 1 jour après son lancement grâce à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre.

La CADES a mandaté HSBC, JP Morgan, Nomura International et Société Générale pour diriger cette opération.

Une répartition diversifiée des souscripteurs

Conformément à la stratégie de diversification de la CADES, le placement s’est effectué en France pour
35 %, au Moyen-Orient et en Afrique pour 15 %, en Grande-Bretagne et dans les autres pays d’Europe pour 27%, en Asie pour 20%, et en Amérique pour 3%.

Les banques centrales ont souscrit 25 % de l’emprunt, tandis que 46 % revenaient aux portefeuilles de banques, 27 % à des gérants de fonds, et 2% aux banques de détail.

La très bonne répartition entre banques centrales, gérants de fonds, et banques, ainsi que la grande qualité des ordres, caractérisent la distribution de ce nouvel emprunt.

CADES : UN EMETTEUR DE REFERENCE SUR LES MARCHES FINANCIERS

Créée en 1996, la CADES est l'établissement public, placé sous la tutelle de l'Etat français, chargé de gérer et d'amortir le dette sociale française.

Noté au plus haut niveau par les principales agences de notation (AAA/A1+, Aaa/P1, AAA/F1), il bénéficie par ailleurs d'une pondération 0% au titre du ratio de solvabilité de Bâle.

CADES
REMBOURSER LA DETTE – ASSURER LE FUTUR

CADES
15, rue Marsollier - 75002 PARIS
Tel : 01 55 78 58 00

ACTIFIN
76-78 rue Saint Lazare – 75009 PARIS
Tel : 01 56 88 11 28