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La CADES lance avec succès une nouvelle émission obligataire à 3 ans d'un montant de deux milliards de dollars américains

COMMUNIQUE DE PRESSE

La CADES a lancé une émission de 2 milliards de dollars américains, à taux fixe sur le marché de l’Euro Dollar, qui a reçu un accueil très favorable des investisseurs.

Le prix de cette émission à 4%, à échéance 15 juillet 2011, a été fixé le 16 juin 2008 à 99.764 %. La transaction a été conclue avec une marge de 26 points de base au dessous de la courbe des swaps

La CADES lève des fonds à un taux de rendement très attractif en euros après swap. Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé moins d’un jour après son lancement grâce à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre.

La CADES a mandaté NOMURA, Credit Suisse et GOLDMAN SACHS pour diriger cette opération.

Conformément à la stratégie de diversification de la CADES, le carnet d’ordre a été très bien distribué géographiquement en Europe pour 57 %, en Asie pour 20 %, au Moyen Orient pour 6%, aux USA pour 5 %, en Amérique Latine pour 5% et en Afrique pour 7%.

Les banques centrales ont souscrit 83 % de l’emprunt, tandis que 4 % revenaient aux banques, et enfin
13 % à divers organismes (gestions de fonds, gestion privée…).

 

 

CADES : UN EMETTEUR DE REFERENCE SUR LES MARCHES FINANCIERS

Créée en 1996, la CADES est un établissement public français, placé directement sous la tutelle conjointe des Ministres de l’Economie et des finances, et des affaires Sociales.
Sa mission est d’apurer la dette accumulée par le régime général de la Sécurité Sociale entre 1994 et 2006, soit 107,7 milliards d’euros au moyen d’une structure financière équilibrée, s’appuyant principalement sur une ressource exclusive et dédiée (la CRDS).
La CADES est un émetteur quasi-souverain de référence sur les marchés de capitaux internationaux. Noté au plus haut niveau par les principales agences de notation internationales (AAA/A1+, Aaa/P1, AAA/F1+), il bénéficie par ailleurs d’une pondération 0% au titre du ratio de solvabilité de Bâle, ce qui le place parmi les cinq principaux émetteurs européens non gouvernementaux .