PLACEMENT PRIVÉ MORGAN STANLEY 17 DÉCEMBRE 2008

Caractéristiques principales

ÉMISSION
Format	Euro FRF
Mandat	Morgan Stanley
Échéance	17 décembre 2008, sauf en cas d'exercice de l'option
Nominal	FRF 2 635 000 000
Durée	11 ans, sauf en cas d'exercice de l'option
Date de règlement	17 décembre 1997
Taux nominal	Années 1 à 4 : 4,63 % (équiv Lib -33bp) Années 5 à 11 : 5,94 % (équiv Lib -33bp)
Prix d'émission / prix réoffert	100%
Commissions	0,225%
Prix all-in	99,775%
Taux all-in	5,693 %, en cas d'exercice de l'option 5,402 %, sinon
Option d'annulation	L'investisseur a le droit de racheter l'obligation au pair, par anticipation, le 17 décembre 2001 (fin de la 4ème année), 5 jours ouvrés de notification.