Communiqué de presse

La CADES a lancé une émission d’1 milliard de dollars américains, à taux fixe sur le marché de l’Euro Dollar, qui a reçu un accueil très favorable des investisseurs.

Le prix de cette émission, à échéance 15 juillet 2013, a été fixé le 1 er avril 2008 à 99.833 %, pour un taux facial de 3.25% et un taux investisseur de 3.261%.

La CADES lève des fonds en euros après swap à un taux de rendement très attractif. Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé moins d’un jour après son lancement grâce à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre.

La transaction a été conclue avec une marge de 14 points de base au dessous de la courbe des swaps soit 76.25 points de base au dessus de l’emprunt d’Etat américain à cinq ans.

La CADES a mandaté CITI, HSBC et JP MORGAN pour diriger cette opération.

Conformément à la stratégie de diversification de la CADES, le carnet d’ordre a été très bien distribué géographiquement en Asie pour 73 %, au Moyen Orient pour 17%, en Europe pour 8 %, et aux USA pour
2 %.

Les banques centrales ont souscrit 74 % de l’emprunt, tandis que 14 % revenaient aux banques, et enfin 12 % à divers organismes (gestions de fonds, gestion privée…).