Communiqué de presse

La CADES a lancé une émission de 2 milliards de dollars américains, à taux fixe sur le marché de l’Euro Dollar, qui a reçu un accueil très favorable des investisseurs. Il s’agit du premier emprunt CADES en 2008 mais également de la première émission depuis la crise financière de l’été 2007.

Le prix de cette émission, à échéance 21 février 2011, a été fixé le 13 février 2008 à 99.649 %, pour un taux facial de 2.625 % et un taux investisseur de 2.749 %.

La CADES lève des fonds en euros après swap à un taux de rendement très attractif. Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé moins d’un jour après son lancement grâce à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre.

La transaction a été conclue avec une marge de 24 points de base au dessous de la courbe des swaps soit 82.9 points de base au dessus de l’emprunt d’Etat américain à deux ans.

La CADES a mandaté BARCLAYS CAPITAL, BNP Paribas, et GOLDMAN SACHS INTERNATIONAL pour diriger cette opération.

Conformément à la stratégie de diversification de la CADES, le carnet d’ordre a été très bien distribué géographiquement en Asie pour 31 %, au Moyen Orient pour 20 %, en Europe pour 16 %, en Amérique Latine pour 14 %, aux USA pour 12 % et en Grande Bretagne pour 7 %.

Les banques centrales et organismes supranationaux ont souscrit 87 % de l’emprunt, tandis que 11 % revenaient aux banques et gérants de fonds, et enfin 2 % à divers organismes (fonds de pensions, assurances…).