Communiqué de presse

La CADES a lancé une émission à taux fixe sur le marché de l’Euro Dollar, qui a reçu un accueil très favorable des investisseurs. Il s’agit du troisième emprunt CADES en Dollars cette année.

Le prix de cette émission, à échéance 15 septembre 2009, a été fixé le 8 septembre 2006 à 99.888 %, pour un taux facial de 5.000 % et un taux investisseur de 4.979 %, correspondant à un écart par rapport au taux moyen du swap de même maturité de moins 18.75 points de base.
La CADES lève des fonds en euros après swap à un taux de rendement très attractif. Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé moins d’un jour et demi après son lancement grâce à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre.

La CADES a mandaté BNP Paribas, Citigroup et Merrill Lynch pour diriger cette opération.

Conformément à la stratégie de diversification de la CADES, le carnet d’ordre a été très bien diversifié géographiquement en Asie pour 66 %, au Moyen Orient pour 7 %, en Grande Bretagne pour 8 %, en Scandinavie pour 13 % et en Suisse pour 6 %.

Les banques centrales ont souscrit 63 % de l’emprunt, tandis que 5 % revenaient aux portefeuilles de banques, 12 % à des fonds d’investissements, 10 % aux compagnies d’assurances et fonds de pensions et 10 % à des agences gouvernementales pour leur portefeuille de placement. La très bonne répartition entre compagnies d’assurances, gérants de fonds, banques centrales et banques, ainsi que la grande qualité des ordres, caractérisent la distribution de ce nouvel emprunt.

Sur le programme de financement court terme et long terme de 27 milliards d’euros annoncé pour 2006, 12 milliards d’euros ont déjà été levés à long terme depuis le 1 er janvier.
La CADES a levé un total de 6 milliards d’euros dans de très bonnes conditions au cours du mois de Juillet (Obligation de référence en euros, obligation indexée à l’inflation, obligation en Dollars Australiens et Obligation en Dollars).

CADES
REMBOURSER LA DETTE – ASSURER LE FUTUR