La CADES augmente la taille de son émission indexée sur l'inflation a échéance 2019..

Communiqué de presse

La Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES), émetteur de référence, a lancé lundi 16 février 2009 une émission indexée sur l’inflation française assimilable à la ligne existante CADESi 1,85 % 25 juillet 2019.

Dirigée par NATIXIS et BNP PARIBAS, cette première émission de l’année sur le marché de l’inflation a rencontré un vif succès auprès des investisseurs.

Cette émission de 900 millions a été réalisée avec un écart de 58 points de base avec l’OATi échéance 25 juillet 2017.

Cette augmentation de souche est la plus élevée jamais réalisée par la CADES sur le marché inflation et porte à 2,4 milliards d’euros l’encours de la ligne CADESi 1,85 % 25 juillet 2019.

Cette nouvelle tranche offre un taux réel investisseur de 2,267% pour un prix d’émission de 96,168%.

Le placement s’est effectué auprès d’investisseurs européens, essentiellement des banques, des gérants de fonds et des compagnies d’assurance, à hauteur de 83% en France, 16,7% au Royaume-Uni, 0,2% aux Pays-Bas et 0,1% en Allemagne.

L’encours total de la dette indexée sur l’inflation de la CADES représente aujourd’hui plus de 10 milliards d’euros

CADES : UN EMETTEUR DE REFERENCE SUR LES MARCHES FINANCIERS

Créée en 1996, la CADES est un établissement public français.
Noté au plus haut niveau par les principales agences de notation internationales (AAA/A1+, Aaa/P1, AAA/F1+), il bénéficie par ailleurs d’une pondération 0% au titre du ratio de solvabilité de Bâle, ce qui le place parmi les cinq principaux émetteurs européens non gouvernementaux .

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