Communiqué de presse

La Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES) a finalisé aujourd’hui un emprunt de référence à taux fixe d’un montant de 200 millions de livres Sterling. Cette transaction constitue la première émission en Sterling pour la CADES depuis 2005.

Principales caractéristiques de l’émission

Le prix de cette émission à 3,75%, à échéance 8 Septembre 2014, a été fixé le 10 Juin 2009 à 99,682%. La transaction a été conclue avec un écart par rapport au taux moyen de l’emprunt du trésor britannique Septembre 2014 de même maturité, de 95 points de base.

Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé en moins d’une journée après son lancement. L’émission a bénéficié d’une forte demande variée géographiquement.

La CADES a mandaté RBC Capital Markets et RBS pour diriger cette opération.
 

Une répartition diversifiée des souscripteurs

Le carnet d’ordre comprend plus de 40 investisseurs. Le placement s’est effectué au Royaume Uni pour 49 %, en Amérique pour 26%, en Europe pour 22% et en Asie pour 3%, conformément à la volonté de la CADES de diversifier la distribution géographique de ces emprunts.

L’emprunt a été majoritairement souscrit par des gérants de fonds pour 38%, des assurances pour 23%, des banques centrales et autres institutions officielles pour 22% et des banques – privées et commerciales- pour 17%.

La grande diversité tant géographique que qualitative des investisseurs prenant part à la transaction confirme auprès des investisseurs internationaux la position de CADES en tant qu’emprunteur de référence.    

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