COMMUNIQUE DE PRESSE

La Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES) a finalisé hier un emprunt de référence à taux fixe d’un montant de 1 milliard de dollars US. Cet emprunt de référence, libellé en dollars, a reçu un accueil très favorable des investisseurs.

Principales caractéristiques de l’émission

Le prix de cette émission, à échéance 6 juillet 2012, a été fixé le 29 juin 2009 à 99,814% pour un taux facial de 2,25% et un taux investisseurs de 2,315%, correspondant à un écart par rapport au taux moyen du swap de même maturité de 20 points de base.

Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé moins d’un jour après son lancement, grâce à l’appétence des investisseurs, et à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre. L’émission a bénéficié d’une forte demande très variée géographiquement.

La CADES a mandaté BNP Paribas, Crédit Suisse et HSBC pour diriger cette opération.

Une répartition diversifiée des souscripteurs

Le placement s’est effectué en Asie pour 41%, en Amérique pour 28%, au Moyen Orient pour 10%, au Royaume Uni pour 10% et 11% pour le reste de l’Europe, conformément à la volonté de la CADES de diversifier la distribution géographique de ces emprunts.

L’emprunt a été majoritairement souscrit par les portefeuilles des banques pour 51%, les banques centrales pour 37%, 11% par des gérants de fonds et 1% par des assurances.

Ce nouvel emprunt Eurodollar, clôturé en moins de 24h et caractérisé par une grande qualité des ordres, confirme la force de frappe de la CADES sur le marché obligataire et réaffirme une fois encore la confiance des investisseurs dans les emprunts qu’elle émet.

CADES : « CADES : REMBOURSER LA   DETTE – ASSURER LE FUTUR »

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