Communiqué de presse

La Cades a lancé une émission de référence de 1 milliard de dollars à taux fixe, qui a reçu un accueil très favorable des investisseurs. Il s’agit du deuxième emprunt de référence en dollars cette année.

Le prix de cette émission, à échéance 1er août 2011, a été fixé à 99.982 %, pour un taux facial de 5.5 %, correspondant à un écart par rapport au taux moyen du US T bond de même maturité de 37 points de base.

Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé moins d’ 1 jour après son lancement grâce à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre.

La CADES a mandaté Lehman Brothers, Morgan Stanley et Royal Bank of Scotland pour diriger cette opération.

Conformément à la stratégie de diversification de la CADES, le placement s’est effectué pour 78 % en Asie. 14 % en Europe, 6 % au Moyen orient, 2 % en Amérique du nord.

Les banques centrales ont souscrit 84 % de l’emprunt, tandis que 9 % revenaient aux portefeuilles de banques, et 7 % à des fonds d’investissements.

Sur le programme de financement court terme et long terme de 27 milliards d’euros annoncé pour 2006, 9,95 milliards d’euros ont déjà été levés à long terme depuis le 1 er janvier.