La CADES augmente la taille de son emprunt échéance 25 avril 2020

COMMUNIQUE DE PRESSE

La Caisse d’Amortissement de la dette sociale (CADES), émetteur de référence sur les marchés internationaux, a clôturé le 9 septembre 2009 une émission assimilable à la ligne existante CADES 4,25% 25 avril 2020.

Dirigée par Crédit Suisse, HSBC et JP Morgan, cette augmentation de souche, d’un montant de 1,25 milliard d’euros porte à 4,25 milliards d’euros l’encours de la ligne CADES 4,25% 25 avril 2020.

Cette émission réalisée avec un écart de 28 points de base au dessus de la courbe des swaps, offre un taux investisseur de 3,887% pour un prix d’émission de 103,1%.

L’emprunt a été majoritairement souscrit par des banques pour 52%, des assurances pour 23%, des gérants de fonds pour 19% et des banques centrales pour 6%.

Le placement s’est effectué à 55% en Allemagne, 17% en France, 7% au Royaume Uni, 15% dans le reste de l’Europe et 6% en Asie.

Cette augmentation de souche en euros, clôturée en moins de 24h et caractérisée par une grande qualité des ordres confirme la force de frappe de la CADES sur le marché obligataire et réaffirme, une fois encore, la confiance des investisseurs dans les emprunts qu’elle émet.

CADES : UN EMETTEUR DE REFERENCE SUR LES MARCHES FINANCIERS

Créée en 1996, la CADES est l'établissement public, placé sous la tutelle de l'Etat français, chargé de gérer et d'amortir le dette sociale française.

Noté au plus haut niveau par les principales agences de notation (AAA/A1+, Aaa/P1, AAA/F1), il bénéficie par ailleurs d'une pondération 0% au titre du ratio de solvabilité de Bâle.

CADES : « CADES : REMBOURSER LA DETTE – ASSURER LE FUTUR »

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