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COMMUNIQUE DE PRESSE

 La Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES) a finalisé aujourd’hui un emprunt de référence à taux fixe d’un montant de 1,25 milliard de dollars US. Cet emprunt de référence, est le cinquième emprunt émis par la CADES en dollar américain depuis le début de l’année.

Principales caractéristiques de l’émission
Le prix de cette émission de coupon 2,875%, à échéance 22 octobre 2014, a été fixé le 15 octobre 2009 à 99,963%, La transaction a été conclue avec une marge de 15 points de base au dessus des swaps.

Le prix de cette nouvelle émission a pu être fixé en moins d’une journée après son lancement, grâce à l’appétence des investisseurs, et à l’excellent développement de la construction du livre d’ordre. La CADES a mandaté BNP Paribas, Goldman Sachs International et HSBC et pour diriger cette opération.

Une répartition diversifiée des souscripteurs
Le placement s’est effectué en Europe pour 47 %, en Asie pour 30%, au Moyen-Orient pour 16%, et en Amérique pour 7 %, conformément à la volonté de la CADES de diversifier la distribution géographique de ses emprunts.
L’emprunt a été majoritairement souscrit par les banques et les banques centrales pour respectivement 45% et 41%, 10% par des gérants de fonds et par d’autres investisseurs (assurances et banques de détail) pour 4%.

Ce nouvel emprunt Eurodollar, clôturé en moins de 24h et caractérisé par une grande qualité des ordres, confirme la force de frappe de la CADES sur le marché obligataire et réaffirme la confiance des investisseurs dans les emprunts qu’elle émet.

CADES : « CADES : REMBOURSER LA   DETTE – ASSURER LE FUTUR »

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