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COMMUNIQUE DE PRESSE

La Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES) a finalisé hier un emprunt de référence à taux fixe d’un montant de 1 milliard de dollars US. Cet emprunt de référence, est le premier emprunt émis par la CADES en dollar américain depuis le début de l’année.

Principales caractéristiques de l’émission
Le prix de cette émission de coupon 2,875%, à échéance 2 mars 2015, a été fixé le 22 février 2010 à 99,854%. La transaction a été conclue avec une marge correspondant à un écart de 10 points de base au-dessus de la courbe des swaps, soit 44,4 point de base au-dessus du Treasury janvier 2015 2,25%.
La CADES a mandaté Bank of America Merrill Lynch, Daiwa et JP Morgan pour diriger cette opération.
 

Une répartition diversifiée des souscripteurs

Le placement s’est effectué en Asie pour 36 %, en Europe pour 31%, en Amérique pour 24%, et au Moyen-Orient et en Afrique pour 9%, conformément à la volonté de la CADES de diversifier la distribution géographique de ses emprunts.
L’emprunt a été majoritairement souscrit par les banques pour 44%, les banques centrales pour 42%, par les fonds de pension et les gérants de fonds pour 8 %, par les banques de détail et autres pour 6%.
Ce nouvel emprunt Eurodollar, caractérisé par une grande qualité des ordres, confirme la force de frappe de la CADES sur le marché obligataire et réaffirme la confiance des investisseurs dans les emprunts qu’elle émet.    
 

CADES : « CADES : REMBOURSER LA   DETTE – ASSURER LE FUTUR »

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