La CADES lance avec succés une émission obligataire à 3 ans d'un montant de 2 milliards de dollars US

COMMUNIQUE DE PRESSE

La Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES) a finalisé le 21 juillet 2010 un emprunt de référence à 3 ans d’un montant de 2,0 milliards de dollar américain. Il s’agit du second emprunt de référence en dollar américain émis par la CADES depuis le début de l’année.

Principales caractéristiques de l’émission

La CADES a mandaté JP Morgan, RBC CM et UBS pour diriger cette opération.
Le prix de cette émission de coupon 1,375% et d’échéance le 29 juillet 2013, a été fixé à 99,826%.

Le livre d’ordres a cru rapidement et dépassé le milliard de dollar américain trois heures après son ouverture. L’indication de prix initiale de 28 à 30 points de base au dessus de la courbe des swaps, a ainsi été ajustée à 28 points de base. Le livre comptait 2,2 milliards de dollar américain d’ordres à sa fermeture

Une forte appétence des investisseurs d’Europe et du Moyen Orient

Le placement s’est effectué en Europe pour 50%, en Asie (24%), au Moyen-Orient/ Afrique (20%), et aux Amériques (6%).
L’emprunt a été majoritairement souscrit par les banques centrales (54%), les établissements financiers (dont les banques de détails) pour 35%, les gérants de fonds pour 9% et autres pour 2%.

CADES : UN EMETTEUR DE REFERENCE SUR LES MARCHES FINANCIERS

Créée en 1996, la CADES est l'établissement public, placé sous la tutelle de l'Etat français, chargé de gérer et d'amortir la dette sociale française.

Noté au plus haut niveau par les principales agences de notation (AAA/A1+, Aaa/P1, AAA/F1), il bénéficie par ailleurs d'une pondération 0% au titre du ratio de solvabilité de Bâle.

CADES : « CADES : REMBOURSER LA DETTE – ASSURER LE FUTUR »

CADES
15, rue Marsollier - 75002 PARIS
Tel : 01 55 78 58 00

ACTIFIN
76-78 rue Saint Lazare – 75009 PARIS
Tel : 01 56 88 11 28